Inhaltlich geben die Basisinformationen über geschlossene Investmentvermögen einen sachlichen Überblick zur Funktionsweise des Produkts sowie Hinweise auf mögliche Chancen und Risiken. Diese sind sowohl grundsätzlich als auch bezogen auf einzelne Assetklassen dargestellt. Der BSI weist darauf hin, dass diese Basisinformationen ausdrücklich nicht die ausführlichen Informationen über das konkrete geschlossene Investmentvermögen und die mit diesem zusammenhängenden wesentlichen Risiken ersetzen. Basisinformationen: Vermögensanlage in Investmentfonds – forium Redaktion. Quelle: Mitteilung BSI
Der BSI Bundesverband Sachwerte und Investmentvermögen e. mit Sitz in Berlin ist Interessenvertretung der Sachwertinvestmentbranche. Er vertritt 70 Mitglieder, die Sachwertvermögen in Höhe von 160 Milliarden Euro verwalten. (TH1)
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- UI Cape Capital Credit Fund Die Renaissance der Anleihe im Investmentgrade
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Bsi Erstellt Basisinformationen Über Geschlossene Investmentvermögen – Dfpa
Kleiner Ausflug zu Euribor als Maßstab, der übertroffen werden soll
Die Abkürzung Euribor steht für "Euro Interbank Offered Rate". Bezeichnet werden damit die durchschnittlichen Zinssätze, zu denen viele europäische Banken einander Anleihen in Euro gewähren. Es gibt aktuell fünf Euribor-Sätze für Laufzeiten von einer Woche bis zu einem Jahr. Bei der Festsetzung der Euribor-Werte werden die höchsten und niedrigsten 15 Prozent der gemeldeten Werte nicht berücksichtigt. BaFin - Vermögensanlage. Die Euribor-Werte bilden als Basistarif die Grundlage für zahlreiche andere Zinsprodukte wie etwa Zinsswaps, Zins-Futures, Sparkonten und Hypotheken. Die fünf verschiedenen Euribor-Sätze weisen je nach Lage unterschiedliche Spreads auf. Vor Ostern etwa lag der Einjahres-Euribor nahe Null, während der Wochen-Euribor knapp ein halbes Prozent im Minus lag. Insgesamt liegt der Euribor-Wert deutlich näher an der real existierenden ökonomischen Wirklichkeit als zum Beispiel die mittlerweile überwiegend (oder ausschließlich) politisch determinierten Leitzinsen der EZB.
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Die verschiedenen Fondsgattungen
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Zu den Standardfonds gehören Rentenfonds, Aktienfonds, Immobilienfonds und gemischte Fonds. Neuere Fonds sind die so genannten No-Load-Fonds, Dachfonds und Altersvorsorge-Sondervermögen (kurz AS-Fonds). Rentenfonds investieren in festverzinsliche Wertpapiere, wie Staatsanleihen, Anleihen staatlicher und internationaler Organisationen, Industrieanleihen oder Genussscheine. Eine spezielle Rentenfondsart sind die Low-Coupons-Fonds, die nur in niedrig verzinste Anleihen investieren und über Kursgewinne Erträge erwirtschaften. Im Gegensatz dazu investieren High-Yield-Fonds oder Junk-Bond-Fonds in sehr hoch verzinste Anleihen. Aktienfonds legen ihr Geld in deutsche, europäische oder weltweite Aktien an. Es gibt Fonds, die in bestimmten Regionen oder Ländern oder in bestimmte Branchen wie Energie- und Technologiefonds investieren. BSI erstellt Basisinformationen über geschlossene Investmentvermögen – DFPA. Als besondere Aktienfondsarten gelten die so genannten Emerging-Market-Fonds und Small-Cap-Fonds. EM-Fonds investieren in die aufstrebenden Märkte Asiens, Lateinamerikas oder Osteuropas, während Small-Cap-Fonds – je nach regionalem Schwerpunkt – in nationale oder internationale, kleine und mittlere Unternehmen investieren.
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Stiftungen in ihrem Spannungsfeld zwischen Zweckerfüllung und Pflicht zum Kapitalerhalt stehen in den aktuell unsicheren Zeiten vor besonderen Herausforderungen. Auf der einen Seite sind ertragreiche Anlagen alternativlos, weil ansonsten Mitarbeiter und Projekte nicht bezahlt werden können. Deshalb war in den vergangenen Jahren angesichts Minuszinsen eine vermehrte Hinwendung von Stiftungen zu Aktien und alternativen Anlagen wie Infrastruktur/Private Markets zu sehen. Auf der anderen Seite darf das Stiftungsvermögen grundsätzlich nicht zu großen Risiken ausgesetzt werden. Das gilt insbesondere dann, wenn wie aktuell jegliche Visibilität zur weiteren wirtschaftlichen Entwicklung fehlt: Inflation, Lieferkettenprobleme, Krieg, Gasembargo, überraschende Wahlergebnisse und, und, und. Die Liste der Herausforderungen ist lang. Und es befindet sich eine Reihe neuer Unwägbarkeiten auf ihr. Aktiv gemanagt, Investmentgrade only
An diesem Punkt kommt der Fonds (ISIN: LU1998190208) ins Spiel. Das Sondervermögen ist aktiv gemanagt.
Ui Cape Capital Credit Fund Die Renaissance Der Anleihe Im Investmentgrade
Dabei handelt es sich um börsennotierte (eine ISIN pro Tranche), variabel verzinsliche Wertpapiere. CLOs zählen zu den Asset Backed Securities. Ein CLO besteht aus gebündelten Verbriefungen von besicherten Unternehmenskrediten (Senior Secured Loans) aus vielen unterschiedlichen Branchen, verteilt auf verschiedene Tranchen. Diese Unternehmenskredite stammen dabei entweder aus den USA oder Europa. Zuletzt wurden auch chinesische bzw. asiatische CLOs emittiert. Durch eine standardisierte Struktur ähneln sich die Produkte stark, die Sicherheitenstellung erfolgt meist über einen Besicherungspool von unterschiedlichen "Senior Secured" Unternehmenskrediten (200 bis 500 Stück pro CLO), die vorrangig gegenüber Bonds und unsecured Loans behandelt werden. "Der Einsatz von Investment Grade Tranchen von CLOs für Stiftungsgelder macht grundsätzlich Sinn. In Portfolios können sie verwendet werden, um den laufenden Ertrag zu erhöhen, ohne Zinsrisiken einzugehen, da CLOs ein Floating-Rate Produkte sind.
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Allerdings sind auch Investmentfonds nicht gegen Kurs- oder Währungsschwankungen resistent. Über einen längeren Zeitraum werden jedoch Kursverluste meist abgefangen, so dass ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals fast nicht möglich ist. Dies kann bei der Direktanlage in Aktien durchaus passieren. Wichtige Aspekte für Anleger
Investmentfonds eignen sich vor allem für langfristige Anleger, die keine Zeit haben, sich selbst ausgiebig mit ihren Anlageobjekten zu beschäftigen und trotzdem eine lukrative Anlage für ihr Erspartes suchen. Investmentfonds unterscheiden sich in ihrer Zusammensetzung in risikoreiche und weniger risikoreiche Anlagen: Je nachdem, wie risikofreudig der potenzielle Anleger ist und wofür er das investierte Geld verwenden möchte, sollte er sich seine Fondklasse auswählen. Grundsätzlich sollte sich aber vor Lockangeboten gehütet werden, die einen großen Gewinn innerhalb kürzester Zeit versprechen, da niemand einen späteren Gewinn seriös vorher bestimmen kann. Wer Fonds mit eingebauten Sicherheiten wählt, zahlt dafür meist erhöhte Gebühren.
Zum Autor: Dieser Text wurde von Stefan Preuß im Auftrag von erstellt. Er ist freier Autor, spezialisiert unter anderem auf das Segment Stiftungsfonds und stiftungsgeeignete Fonds. Er fungiert zudem als Redaktioneller Leiter für die FondsFibel für Stiftungen & NPOs ().